政治概況
隨著2020年立法院以及總統選舉後,民進黨拿下了多數席次,並且總統蔡英文的持續連任,也使立法相對變得容易。而在2022年末的選舉,國民黨在地方政府的選舉中同前次選舉,以顯著的差距拿下地方的勝利,同時較為年輕的民眾黨在選贏新竹市後,也成為了台灣首次拿下市長的第三黨。
政治體系
台灣的政治結構為半總統制,以所謂的一府五院(總統府;行政院、立法院、司法院、考試院、監察院)落實中央政府的運營與互相的監督。總統主要負責既關係以及軍事、立法院長則具有通過或否決法案、政府預算、乃至是否發動戰爭的權利,而相關法案、法令也必須由立法院三讀通過,再經總統公布後生效。 而台灣的政治權利也分散於總統(蔡英文)、行政院長(蘇貞昌)、以及立法院,其中立法院也常常被理解為中華民國的國會;而行政院院長則有向立法院提出施政報告之義務,同時落實相關政策的執行;總統則是聚焦在政策的方向擬訂與啟動。 而隨著執政黨同時也掌握了國會多數席次,其在立法的流程也相對簡單,而國會佔比少數席次的反對黨則沒有一個具體的條文與手段去阻擋進程,所以時常在台灣政治中,佔比少數席次的反對黨會訴諸靜坐抑或是不參與投票的方式表達其訴求;然而台灣較高的媒體自由度,以及較為積極參與政治的民眾,也使執政黨在立法流程上,有議會之外的力量監督。 譬如在2006年由國民黨與親民黨議員所提出的對陳水扁總統提出罷免案,在未超過三分之二立法委員同意後,相關政治人物也組織人民上街,發起倒扁紅衫軍運動,並促進時任總統下台;而相關的事件也發生於馬總統時期與中國大陸之間的海峽兩岸服務貿易協議;以及自公投法通過後,由國民黨所組織發起的同性婚姻、能源政策、以及萊豬事件,雖然最後公投並未通過。政策制定方向
隨著2023年全球經濟成長放緩,關鍵政策重點將集中在振興家庭支出、應對台灣商品需求疲軟以及嚴格信貸條件對投資、就業和收入的影響。預計當局將採取多輪消費刺激措施來實現這一目標。然而,預計 2023 年 4 月的撥款將為每戶提供 6,000 新台幣的一次性補貼,但可能會轉用於家庭儲蓄,以應對消費者信心下降和經濟不確定性升級的情況。 在她任期的最後一個完整日曆年中,蔡英文和民進黨將解決她的政策議程中概述的長期目標。解決代際平等、擴大社會住房以及加強兒童保育和老年人護理支持將是首要任務。雖然政府計劃在 2023 年 9 月再次提高最低工資,但與前幾年相比,預計增幅相對較小。預期的經濟放緩可能會限制私營產業薪資的大幅成長。儘管如此,隨著成長前景的改善,實際平均工資水平預計將在 2023 年停滯不前,預計將在 2024 年反彈。然而,官員們可能會面臨生活成本飆升、迫在眉睫的產業競爭威脅以及來自中國的人才挖角等問題。 未來五年,基礎設施前瞻發展計劃和“5+2”產業創新計劃將推動國家基礎設施升級和刺激投資。政府將重點發展數字基礎設施,培育可再生能源和下一代信息技術等“六大核心戰略產業”,以吸引未來的外國投資。 2021年,台灣向受中美不和影響的國內企業提供補貼貸款��加快土地收購等經濟激勵措施,以鼓勵生產從中國回流。這些措施旨在利用台灣企業的努力來減少其供應鏈對中國大陸的依賴。在地區地緣政治緊張局勢不斷惡化的情況下,投資回流預計將持續到 2023-27 年。 在東南亞與印度之間的外交關係中,蔡政府指標性的政策即是所謂的新南向政策,聚焦在東協十國、南亞六國、以及紐澳兩國。而這一政策發展在中國經濟成長放緩、國內積極推進進口替代、對台灣的貿易阻撓、再加上美國對中的貿易制裁的現在,也剛好順勢的分散了許多企業對於中國大陸市場的依賴,這也是為何不同於李登輝以及陳水扁政府,在這一次的南向政策創下了明顯的政治成績。 然而,台灣在加入CPTPP上是否成功也將決定其能否在南向的市場中取得進一步的成績,倘若成功的加入,台灣在ICT之外的產業也將得到進一步的成長動能,並且隨著東協國家、印度市場的國民購買力、以及工業生產力的逐漸提高,其將會進一步的刺激台灣經濟的發展潛能。選舉追蹤
台灣總統蔡英文在以台灣與中國關係為主導的選舉中獲得 57% 的選票,創紀錄的 820 萬張選票,成功連任。蔡英文反對與中國建立更緊密的關係,而她的對手韓國瑜則表示,更緊密的關係將帶來經濟利益。蔡英文在勝選演說中告訴中國放棄以武力收復台灣的威脅,並呼籲兩國和平。
美國稱讚蔡總統的勝利展示了台灣“強大的民主制度”,並表示希望台灣繼續成為其他國家爭取民主和繁榮的光輝榜樣。蔡英文以壓倒性優勢連任,是對北京的重大冷落。選舉結果反映出台灣選民越來越擔心被中國大陸超越,特別是考慮到北京對香港民主抗議活動的處理方式。蔡英文總統堅稱,台灣的未來應由2300萬人民決定。
在 2022 年 11 月的選舉中,國民黨取得了壓倒性的勝利,雖然地區影響力可能對 2024 年 1 月的總統和立法選舉沒有太大的影響。
目前預計副總統、新任民進黨主席賴清德將出任民進黨代表。前台北市長柯文哲將為其新成立的台灣人民黨挺身而出。與此同時,現任新北市長侯裕義將扛起國民黨的旗幟。目前的民意調查數據並沒有明確指出領先的候選人。然而,在一定程度上,我們也可以看到國民黨代表正在逐漸失去對相當一部分台灣選民的支持。
2020選舉結果-1.png)
外交政策
隨著過去的十幾年間,在中國逐漸成為世界工廠以及東亞供應鏈後,因如勞工充沛、供應鏈完善、以及文化相近且語文相通等因素,台灣外銷訂單之生產及商品一直非常集中於中國市場。出口自中國的產品與服務這兩類別皆佔比全球出口約40%左右。即便在蔡英文政府推動新南向政策、積極發展美國貿易協定、以及吸引台商回流政策推進之下,出口自中國的比例卻不減反增。
再者,即便台灣積極與各國發展經貿關係,嘗試在歐美以及東南亞等地方之國家簽署FTA,但皆未有突破性發展,出口產品仍然集中於資訊科技協定(ITA)下的零關稅之電子資訊產品。雖然這一產業也是台灣經濟之主要發展項目,疫情之下的穩定、全球對於半導體的重視加劇、以及越來越多的國家為了分散供應鏈的風險而開始朝台灣採購,更是讓台灣在2022年創下了對外貿易總額高達8,279億1千萬美元的成績,較去年年增加31.1%,確立了台灣全球IT產業供應鏈的地位。
但就現在的出口結構來說,由於台灣非常容易受到中國市場的經貿環境及全球科技的景氣消長所影響,譬如隨著中國積極發展內需,鼓勵進口替代的現在,產品零組件與中間財(Intermediate Goods)在境內產出的比重也不斷升高,降低了進口需求。然而像是晶片、螢幕等中間財,卻是台灣出口的最大宗,佔比大約四分之三,其出口替代抑或是相對性的結構型轉換刻不容晚。
在未來,有幾大台灣經貿政策走向之要素需要追蹤,方能真正的瞭解台灣貿易的未來性,其中與美國可能簽署的FTA即是一個重點關注項目,倘若成功,這一發展將會提高台灣在許多與南韓重疊產業之競爭性,同樣的,更是能進一步的刺激台灣在品牌驅動的商品貿易之發展,隨著跨境電商的成熟推進全球最大終端市場。
再者,CPTPP的談判結果,也就是台灣能否成功加入跨太平洋夥伴全面進展協定,也將決定了台灣是否能夠穩定台灣在供應鏈上的地位,並且加深與日本、東南亞、以及澳洲的經貿往來。同樣的,由中國主導的區域全面經濟夥伴協定(RCEP)也將進一步的影響台灣與區域夥伴之間的貿易往來,雖然許多成員國已然與台灣簽訂了貿易協定,然而台灣倘若無法找到方式持續加深與成員國的經貿往來,其來自中國的重疊產業將有機會推進這一發展。最後,拜登政府於2022年五月底所宣布的印度-太平洋經濟架構(IPEF),也是一個值得關注的指標,雖然這一經濟架構並沒有任何經貿協定與關稅等政策,但其方向的發展也將決定了台灣在供應鏈之地位。」
經商環境
預計未來五年台灣的營商環境將顯著改善。這一進展主要歸功於技術準備、融資、外貿和外匯管制政策以及基礎設施等領域的增強。然而,值得注意的是,由於宏觀經濟環境和稅收不變,以及勞動力市場和政治穩定的下降,這些領域的進展可能會受到一定程度的限制。當台灣努力減少對中國的貿易依賴時,由於兩岸供應鏈的緊密聯繫以及中國試圖孤立台灣,台灣面臨著挑戰。
台灣在技術準備度方面尤其出色。這證明了該島先進的製造能力和技術領域的高水平創新。全球半導體短缺,進一步彰顯台灣的工業實力,導致工業生產和出口激增。作為一個依賴貿易的經濟體,台灣在對外貿易和外匯方面也表現出強有力的政策和控制。其公共債務水平較低、匯率穩定以及關稅、嚴格的海關檢查和貨幣限制等最低限度的壁壘就證明了這一點。
然而,由於國內消費市場規模較小、零售表現脆弱,台灣在擴大市場機會方面面臨挑戰。當台灣的區域競爭對手正在推動更緊密的貿易一體化時,台灣被排除在區域貿易協定之外,加劇了這種情況。儘管面臨這些挑戰,外國投資者仍有望保持良好的當地融資渠道,部分原因是大量資本流入和穩定的經濟預期。在勞動力市場方面,雖然語言能力差是挑戰,但工資增長疲弱有助於保持台灣的勞動力成本競爭力。
DATA EXPLORER
從數據,觀察變化。
國內經常帳餘額(佔比GDP)
單位:(% of GDP)|2023後為預測
已開發國家台灣台灣開發中國家
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| 期間 | ● 已開發國家 | ● 台灣 | ● 台灣 | ● 開發中國家 |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 1 | 14.1 | 14.1 | -0.1 |
| 18 | 0.7 | 11.6 | 11.6 | -0.2 |
| 19 | 0.7 | 10.7 | 10.7 | 0 |
| 20 | 0.3 | 14.4 | 14.4 | 0.4 |
| 21 | 0.9 | 15.2 | 15.2 | 0.9 |
| 22 | -0.4 | 13.3 | 13.3 | 1.5 |
| 23 | 0.2 | 11.8 | 11.8 | 0.4 |
| 24 | 0.3 | 12.1 | 12.1 | 0.4 |
| 25 | 0.4 | 11.7 | 11.7 | 0.2 |
| 26 | 0.4 | 11.3 | 11.3 | 0 |
| 27 | 0.4 | 11.4 | 11.4 | -0.2 |
| 28 | 0.4 | 10.9 | 10.9 | -0.3 |
政府債務(佔比GDP)
單位:(% of GDP)|2023後為預測
已開發國家開發中國家台灣台灣
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| 期間 | ● 已開發國家 | ● 開發中國家 | ● 台灣 | ● 台灣 |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 103.4 | 51.3 | 34.5 | 34.5 |
| 18 | 102.9 | 52.6 | 33.9 | 33.9 |
| 19 | 104.1 | 55 | 32.7 | 32.7 |
| 20 | 122.9 | 64.6 | 32.1 | 32.1 |
| 21 | 117 | 64.1 | 30.1 | 30.1 |
| 22 | 112.3 | 64.2 | 29.7 | 29.7 |
| 23 | 112.1 | 67 | 26.6 | 26.6 |
| 24 | 112.7 | 68.6 | 23.3 | 23.3 |
| 25 | 113.8 | 70.5 | 20.3 | 20.3 |
| 26 | 114.6 | 72.2 | 17.5 | 17.5 |
| 27 | 115.3 | 73.8 | 14.9 | 14.9 |
| 28 | 116.3 | 75.4 | 12.5 | 12.5 |
外國投資總額
單位:百萬美金
台灣印度台灣歐美&亞洲國家平均
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| 期間 | ● 台灣 | ● 印度 | ● 台灣 | ● 歐美&亞洲國家平均 |
|---|---|---|---|---|
| '70 | 2,061 | 2,361 | 139.87 | 5,204 |
| '80 | 19,878 | 11,440 | 465.96 | 30,501 |
| '90 | 67,425 | 22,640 | 2,301.77 | 62,665 |
| '00 | 151,950 | 60,878 | 7,607.76 | 117,984 |
| '10 | 277,352 | 375,353 | 3,811.57 | 273,333 |
| '15 | 284,434 | 416,788 | 4,796.85 | 309,700 |
| '16 | 279,175 | 439,643 | 11,037.06 | 304,975 |
| '17 | 315,487 | 498,259 | 7,513.19 | 335,144 |
| '18 | 334,007 | 538,635 | 11,440.23 | 366,680 |
| '19 | 329,157 | 529,245 | 11,195.97 | 360,728 |
| '20 | 345,126 | 499,095 | 9,144.34 | 330,155 |
| '21 | 446,371 | 660,499 | — | 407,947 |
外國直接投資佔比全球
單位:萬分之一
台灣印度台灣歐美&亞洲國家平均
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| 期間 | ● 台灣 | ● 印度 | ● 台灣 | ● 歐美&亞洲國家平均 |
|---|---|---|---|---|
| '70 | 53.2 | 60.94 | 113.18 | 163.46 |
| '80 | 85.32 | 49.1 | 87.24 | 160.26 |
| '90 | 155.06 | 52.07 | 96.14 | 173.41 |
| '00 | 189.16 | 75.79 | 48.48 | 176.29 |
| '10 | 144.13 | 195.05 | 19.77 | 171.69 |
| '15 | 133.51 | 195.63 | 17.41 | 175.04 |
| '16 | 133.6 | 210.39 | 40.59 | 175.63 |
| '17 | 137.16 | 216.63 | 34.54 | 175.41 |
| '18 | 132.62 | 213.86 | 123.4 | 175.31 |
| '19 | 133.08 | 213.98 | 68.17 | 175.58 |
| '20 | 154.34 | 223.19 | 80.13 | 177.36 |
| '21 | 159.84 | 236.51 | — | 175.84 |
出口總額
單位:百萬美金
台灣印度台灣歐美&亞洲國家平均
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| 期間 | ● 台灣 | ● 印度 | ● 台灣 | ● 歐美&亞洲國家平均 |
|---|---|---|---|---|
| 1970 | 2,061 | 2,361 | 2,061 | 5,204 |
| 1980 | 19,878 | 11,440 | 19,878 | 30,501 |
| 1990 | 67,425 | 22,640 | 67,425 | 62,665 |
| 2000 | 151,950 | 60,878 | 151,950 | 117,984 |
| 2010 | 277,352 | 375,353 | 277,352 | 273,333 |
| 2015 | 284,434 | 416,788 | 284,434 | 309,700 |
| 2016 | 279,175 | 439,643 | 279,175 | 304,975 |
| 2017 | 315,487 | 498,259 | 315,487 | 335,144 |
| 2018 | 334,007 | 538,635 | 334,007 | 366,680 |
| 2019 | 329,157 | 529,245 | 329,157 | 360,728 |
| 2020 | 345,126 | 499,095 | 345,126 | 330,155 |
| 2021 | 446,371 | 660,499 | 446,371 | 407,947 |
出口佔比全球
單位:萬分之一
台灣印度台灣歐美&亞洲國家平均
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| 期間 | ● 台灣 | ● 印度 | ● 台灣 | ● 歐美&亞洲國家平均 |
|---|---|---|---|---|
| 1970 | 53.2 | 60.94 | 53.2 | 163.46 |
| 1980 | 85.32 | 49.1 | 85.32 | 160.26 |
| 1990 | 155.06 | 52.07 | 155.06 | 173.41 |
| 2000 | 189.16 | 75.79 | 189.16 | 176.29 |
| 2010 | 144.13 | 195.05 | 144.13 | 171.69 |
| 2015 | 133.51 | 195.63 | 133.51 | 175.04 |
| 2016 | 133.6 | 210.39 | 133.6 | 175.63 |
| 2017 | 137.16 | 216.63 | 137.16 | 175.41 |
| 2018 | 132.62 | 213.86 | 132.62 | 175.31 |
| 2019 | 133.08 | 213.98 | 133.08 | 175.58 |
| 2020 | 154.34 | 223.19 | 154.34 | 177.36 |
| 2021 | 159.84 | 236.51 | 159.84 | 175.84 |
歷年失業率
Note:%|2023後為預測(IMF)
已開發國家美國台灣台灣
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| 期間 | ● 已開發國家 | ● 美國 | ● 台灣 | ● 台灣 |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 5.7 | 4.4 | 3.8 | 3.8 |
| 18 | 5.1 | 3.9 | 3.7 | 3.7 |
| 19 | 4.8 | 3.7 | 3.7 | 3.7 |
| 20 | 6.6 | 8.1 | 3.9 | 3.9 |
| 21 | 5.6 | 5.4 | 4 | 4 |
| 22 | 4.5 | 3.6 | 3.7 | 3.7 |
| 23 | 4.4 | 3.6 | 3.7 | 3.7 |
| 24 | 4.6 | 3.8 | 3.7 | 3.7 |
| 25 | 4.5 | 3.9 | 3.7 | 3.7 |
| 26 | 4.4 | 3.6 | 3.7 | 3.7 |
| 27 | 4.4 | 3.6 | 3.7 | 3.7 |
| 28 | 4.4 | 3.5 | 3.7 | 3.7 |
資料來源
- 經濟資料:OECD、世界銀行、IMF、當地政府
- 貨幣轉換與推算:IMF所提供之匯率資料為基礎
- 失業率估算:ILO、UNECE、當地政府勞工資料統計
- 經商資料評分:世界銀行Doing Business Report(出於該機構2021後停止出版,數據為2020)、經濟學人智庫(EIU)
- 貿易資料:聯合國Comtrade
- 選舉資料:各國議會聯盟(IPU)統整、美聯社
- ICT基礎建設:國際電信聯盟(ITU)
- 稅務資料:世銀、當地政府統計
- 最低薪資料:當地政府統計
- 數據統整與歸算:OOSGA.org
- 分析:小組分析
